Hokanグループが無担保で10億円をデット調達、成長投資を加速

Hokanグループが実行した10億円のデットファイナンスの全容

株式会社Hokanグループは、2025年10月24日09時00分付で、グループ各社において複数の金融機関から総額10億円のデットファイナンス（融資および社債発行）を実行したと発表しました。公表によれば、本資金調達は長期かつ無担保での実行となり、株式の希薄化を回避しつつ成長投資に必要な資金を確保するため、次回のエクイティファイナンスに先立って実施されたものです。

この調達は、2023年10月に公表されたシリーズBラウンドから約2年ぶりの資金調達の公表であり、グループ各社の成長性と収益性が金融機関から高く評価された結果として位置づけられています。発表では、今回の実行によりグループの資金調達累計額は32億円になったと明示されています。注記として、累計額は外部からのエクイティファイナンスおよびデットファイナンスの実行額のみを集計しており、借り換えや貸付枠設定を除き、Frich株式会社における当社グループジョイン前の調達額は含まれていない点が補足されています。

調達スキームと基本的な狙い

公表資料によると、本資金調達は複数金融機関からの融資および社債発行を組み合わせたデットファイナンスであり、長期の無担保融資が中心となっています。代表取締役社長CEOの小坂直之氏は、今回の資金調達を通じて「加重平均資本コストの最小化」と「株式希薄化の回避」を両立させることを明確にしています。

また、今回の手法選択は次回想定されるエクイティファイナンスのラウンドに先行して実行することで、成長投資に必要な資金を確保しながら経営の柔軟性を維持する狙いがあると説明されています。金融機関側からの評価が高かった点は、長期かつ無担保での支援という形で表れており、これを以てグループ各社の将来性と収益性が市場で評価されたと捉えられます。

調達の背景と資金使途：顧客・プロダクト・新規事業への投資

Hokanグループは、クラウドとAIを基盤にした規制対応内包型の保険流通プラットフォームを構築することを掲げています。今回のデットファイナンスの背景としては、事業基盤の強化と、当該プラットフォームの更なる進化に向けた資金需要が挙げられています。

公表された資金使途は大きく三つの領域に分かれており、それぞれが相互に関連しながら保険流通における価値提供を強化する設計になっています。投資方針は「顧客」「プロダクト」「新規事業」の三本柱で整理されています。

1. 顧客基盤の拡大と信頼関係の深化

第一の重点は顧客との関係性強化です。Hokanグループは顧客との信頼関係を事業の核に位置づけ、継続的なコミュニケーションとカスタマーサクセス体制を強化する計画です。導入実績を基に横展開を進め、保険代理店から保険会社にいたるまで幅広い顧客層への浸透を目指します。

具体的な取り組みは、既存顧客へのサポート体制強化、顧客事例の横展開、そしてセグメントごとの導入支援施策の充実などを含みます。これにより、認知度の向上と長期的な関係構築が期待されています。

2. プロダクトの進化と規制対応内包型モデルの確立

第二の重点はプロダクト領域です。とくに当社子会社である株式会社hokanのプロダクトに規制対応機能を標準搭載し、保険代理店の業務効率化と生産性向上に寄与することが明示されています。品質向上とガバナンス・セキュリティの強化を併せて進める計画です。

さらに、保険会社向け機能の拡大とクラウド・AIを用いたプラットフォームの持続可能性確保を目指しており、代理店、保険会社、契約者それぞれにとってメリットのある環境整備を進めるとしています。

3. 新規事業開発と事業領域の拡張

第三の重点は新規事業と事業領域の拡張です。子会社である株式会社CIENのコンサルティングや、Frich株式会社が持つP2P補償モデルを活用し、保険業界の課題解決や新たな補償の社会実装を推進すると明記されています。

加えて、自治体連携や共済分野への参入、BPO/BPaaSモデルの検討、さらにはM&Aによる事業拡大の検討を継続していく方針が示されています。これらの施策はツール提供を超え、顧客の事業成長を直接支援することを目的としています。

金融機関の評価と関係者コメント

今回のデットファイナンスに参加した金融機関は以下のとおりです。発表では敬称略で公表されています。

• あおぞら企業投資
• 静岡銀行
• 商工中金
• 名古屋銀行
• Flex Capital（株式会社Fivot）
• 福岡銀行

各金融機関からはHokanグループの事業評価に関するコメントが寄せられています。以下に主な発言を整理します。

あおぞら企業投資 株式会社 代表取締役CEO 久保 彰史 様のコメント

久保氏は、今回の総額10億円のデットファイナンス完了を祝し、シリーズBに続く支援を歓迎する旨を述べています。発言では、保険代理店や保険会社の業務効率化に寄与するHokanグループのプラットフォームを高く評価していることが明記されています。

あおぞら企業投資、あおぞら銀行グループとして今後の成長と飛躍をサポートする姿勢が示されています。金融グループ側からの支援は、資金面のみならず経営支援や事業拡大に向けた伴走を含意するコメントとなっています。

株式会社静岡銀行 ベンチャービジネスサポート部 ベンチャービジネスサポートグループ長 恩田 雄基 様のコメント

恩田氏は、シリーズBに続く支援が実行できたことを歓迎し、Hokanグループの取組みを高く評価する旨を表明しています。コメントでは、規制対応内包型プラットフォームが保険業界の課題解決に寄与するとする期待が示されています。

静岡銀行は地域課題の解決や社会価値の創造を共に目指す観点から、引き続き同社の成長支援を行う意向を示しています。金融機関側のコメントは、事業の社会的な意義と経済的な可能性の双方に言及する内容です。

経営陣のコメントとグループ各社の概要

発表には、Hokanグループ代表取締役社長CEO 小坂直之氏および株式会社hokan代表取締役社長 横塚 出氏のコメントが掲載されています。いずれのコメントも、金融機関からの評価に対する感謝と、調達資金を用いた事業強化の方針を明確に述べています。

小坂氏は、顧客と真摯に向き合いプロダクトへ投資を継続する姿勢を示し、今回の調達が「深化」と「拡大」を両立させる戦略の承認であると位置づけています。横塚氏は技術基盤強化、AI活用、データ利活用の高度化に関する投資方針を具体的に述べています。

グループ各社の役割と提供価値

プレスリリースにあるHokanグループの構成は以下の通りです。それぞれの事業領域とミッションを整理します。

株式会社hokan

保険代理店向け顧客・契約管理サービス「hokan®︎」を中心に、メディア運営や保険会社向けITコンサルティングを提供。保険業界の現場課題を技術で解くことを重視している。

株式会社CIEN

クラウド型保険代理店システム「hokan®︎」の知見を活かしたコンサルティングやプロフェッショナルサービスを提供し、経営・事業・人材育成を支援する。

Frich株式会社

P2P（Peer to Peer）型補償モデルや補償設計サービスを提供。ペットや自治体向けなど、従来の保険や公助でカバーしにくい領域の補償を設計・運営する。

各社のコーポレートサイトはプレスリリースに記載されており、Hokanグループのコーポレートサイトは https://hkn-group.jp/ です。hokan、CIEN、Frich それぞれにも専用サイトが用意されています。

代表コメントの要点

小坂直之氏のコメントは、今回の支援を評価として受け止める一方で、顧客に根差した支援とプロダクト投資の継続を宣言する内容です。金融の専門家からの承認を戦略の正当性として位置づけています。

横塚出氏は、技術的な投資領域（スケーラブルな基盤、AI支援、データ活用）を明記し、現場の生産性向上と信頼性強化に向けた具体的方針を示しています。両氏の発言は、資金調達の目的と使途が一貫していることを示すものです。

要点の整理と本件の意味合い

本章では、本プレスリリースの主要な事実を表形式で整理します。記事本文で示した日付、金額、参加金融機関、資金使途、累計調達額などの情報をまとめ、読み手が速やかに全体像を把握できるようにします。

以下の表は、プレスリリースに記載の全主要情報を整理したものであり、注記も含めて当該発表の要点を客観的にまとめたものです。

以上の整理により、本資金調達はHokanグループにとって、株式の希薄化を抑制しつつ成長投資を継続するための戦略的手段として位置づけられます。金融機関からの評価を受け、同社は顧客基盤の強化、プロダクトの高度化、新規事業の社会実装に経営資源を集中させる方針です。表の注記にもあるとおり、累計額の算定方法や含める調達の範囲については明確な定義が付されている点も確認できます。